Подвергшись магическому воздействию, персонаж Вильгельма Гауфа переживает удивительные превращения. Его внешность меняется от восхитительно-красивой до безобразной, оставаясь при этом яркой и запоминающейся. В начале сказки главный герой Якоб - симпатичный двенадцатилетний мальчик. Он румян, строен и высок. Родители не нарадуются на своего сына.
Счастливая жизнь Якоба заканчивается, когда судьба сталкивает его с местной ведьмой Крейтервейс. Под видом бедно одетой старушки она приходит на рынок, где торгует овощами мать Якоба. Сын помогает ей раскладывать товары и зазывать покупателей. Старуха сразу производит на подростка гнетущее впечатление. У пожилой женщины уродливая наружность и отталкивающие манеры: она долго перебирает продукты, обнюхивает все овощи и мнёт зелень крючковатыми пальцами. Не выдержав, мальчик делает ей замечание и невольно затрагивает внешность покупательницы. Та обещает Якобу, что он вскоре станет таким же "красивым".
Колдунья держит слово: из симпатичного паренька герой превращается в мерзкого карлика. Его неуклюжее тело напоминает мешок, руки неестественно вытягиваются, ноги искривляются и делаются тонкими. Миловидное личико становится ужасной рожей с маленькими глазками и огромным носом, свисающим до самого подбородка. Шея вовсе исчезает - безобразная голова торчит прямо из плеч, словно кто-то вдавил её туда. Да уж, не стоило задевать внешность мстительной колдуньи.
Якоб получил хорошее воспитание - он дружелюбен, заботлив и вежлив. Мальчик часто помогает покупателям донести тяжёлые сумки до дома, а те угощают его пирожным или дают монетку. Резкое высказывание, которое Якоб позволяет себе в адрес странной покупательницы, вызвано его желанием заступиться за мать. Той очень обидно, что незнакомка ругает её товар и называет его негодным. Однако несмотря на неприязнь к пожилой женщине, парнишка всё-таки соглашается помочь ей с увесистыми сумками.
Мальчик быстро привыкает к новой обстановке и сходится с окружающими. Он легко находит общий язык со старой ведьмой и её слугами - морскими свинками. Превращённый в белку, Якоб усердно трудится и успешно осваивает секреты поварского мастерства. Он умён, расторопен и наблюдателен.
Паренёк проявляет стойкость и мужество. Оказавшись в удручающем положении, он не скорбит по поводу утраченной красоты и чужих насмешек, а ищет возможность заработать себе на еду и кров. У героя развито чувство собственного достоинства. Сделавшись уродцем, он получает выгодные предложения от хозяина цирюльни и дворцового смотрителя. Те предлагают Якобу стать шутом - завлекать посетителей и веселить герцога забавными ужимками. Но парню претит быть посмешищем, путь даже и за хорошие деньги. Он предпочитает зарабатывать на жизнь нелёгким ремеслом повара. Окружающие не понимают его и называют "глупым малышом". Однако вскоре Якоб завоёвывает расположение герцога и становится главным кулинаром. Люди, которые издевались над карликом, теперь смотрят на него с уважением. Несмотря на пережитые страдания, парень остаётся добрым человеком. Он спасает говорящую гусыню и трогательно заботится о ней.
В гостях у старухи Крейтервейс герой учится тонкостям кулинарного искусства. Он проходит долгий путь - от простого уборщика до крутого шеф-повара, которому под силу приготовить самые затейливые блюда. Одних пирожных в его кондитерской копилке более двухсот сортов. А какие чудесные супы готовит Якоб - со свежими овощами, пряными травами и заморскими кореньями!
Придя на собеседование к начальнику герцогской кухни, молодой человек волнуется, но старается не подавать виду. Он готов приготовить любое кушанье - от простого жаркого до экзотических деликатесов. Забавы ради герцог заказывает датский суп с красными гамбургскими клёцками. Он уверен, что карлик никогда не слышал о столь изысканном блюде. Но, к удивлению знатной особы, Якоб успешно справляется с заданием и даже улучшает рецепт, добавляя в супчик душистую травку-чревоутешительницу.
Карлик Нос становится знаменитым кулинаром, у которого берут платные уроки. Местные богатеи отправляют к нему своих поваров, чтобы Якоб научил их секретам мастерства. Парень доволен жизнью, и лишь мысль об одиноких родителях заставляет его печалиться. Удача заканчивается неожиданно: герцога навещает друг - князь, имеющий репутацию взыскательного гурмана. Карлик Нос должен удивить гостя лучшими блюдами, и это почти удаётся, но всё портит "пирог королевы", рецепт которого бедному повару незнаком. Выручает бедолагу гусыня Мими. Она знает старинный рецепт и помогает найти редкую травку под названием "чихай на здоровье".
Близким другом Карлика Носа становится гусыня, которую повар спасает от гибели. Это не простая птица, а юная дочь волшебника Веттербока. Девушку зовут Мими. Злая ведьма похитила её и заколдовала, превратив в белую гусыню. Якоб видит в Мими товарища по несчастью и очень хочет ей помочь. Он селит птицу в своей комнате, кормит печеньем и конфетами. Любопытным поварятам и слугам повар объясняет, что откармливает гусыню особыми травами, чтобы вкусно приготовить и сделать герцогу сюрприз.
Когда друзья находят заветное растение с красными цветочками, Якоб понимает: это та самая травка, которая вернёт ему привлекательный облик. Он хочет вдохнуть её аромат как можно скорее, но гусыня даёт парню дельный совет. Она предлагает нарвать пучок травы, возвратиться в замок, взять все заработанные деньги и только потом превращаться в прежнего Якоба. Повар слушается Мими и делает всё, как она сказала. Ему удаётся покинуть герцогскую резиденцию, будучи неузнанным. Охрана, получившая приказание сторожить Карлика Носа, спокойно выпускает незнакомого молодого красавца. Благодарный Якоб отвозит подругу к её отцу, чтобы тот снял с дочери заклятие. Так Мими вновь становится очаровательной девушкой.